Pengaruh Current Ratio, Debt To Asset Ratio, Total Asset Turnover, Return On Asset, Return On Equity Dan Net Profit Margin Terhadap Perubahan Laba
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Pengaruh Risiko Systematic Risiko Unsystematic terhadap Expected Return Portofolio Optimal Indeks Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019. Populasi penelitian ini adalah kombinasi portofolio saham perusahaan yang termasuk dalam indeks saham LQ-45 selama periode Agustus 2015-Desember 2019. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa resiko systematic berpengaruh terhadap expected return saham pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2015-2019. Dengan nilai thitung 2,147578 > ttabel 1,70339 dan nilai signifikansinya 0,0409 < 0,05. Resiko unsystematic berpengaruh terhadap expected return saham pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2015-2019. Dengan nilai thitung 2,376466 > ttabel 1,70339 dan nilai signifikansinya 0,0248 < 0.05. Secara simultan resiko systematic dan resiko unsystematic memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel expected return saham pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2015-2019 ditunjukkan dengankoefisien determinasi (adjusted r2) sebesar 54,76% , nilai Fhitung > Ftabel = 18,55026 > 3,354 dan nilai signifikansinya 0,0000009 < 0,05.
Kata Kunci : Risiko Systematic, Risiko Unsystematic, Expected Return Portofolio Optimal
References
Abdul Halim, (2005), Analisis Investasi, Jakarta: Salemba Empat.
Adam, E. (2015). Variabel-Variabel yang Memengaruhi Rasio P/E dan Dampaknya terhadap
Return Saham ( Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Aplikasi Manajemen, 13(4), 714- 728.
Hartono, Jogiyanto. (2000). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE-UGM.
Jogiyanto Hartono, (2014), Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Yogyakarta: BPFE-Yogyakart , (2013), Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Jakarta: BPFE.
Tandelilin Eduardus, (2007), Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio, Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.
Samsul Mohamad, (2006), Pasar Modal dan Manajemen Portofolio, Jakarta: Erlangga
Sujarweni Wiratna dan Endrayanto Poly, (2012), Statistika untuk Penelitian, Yogyakarta: Graha Ilmu
Sugiyono, (2010), Statistika untuk Penelitian, Bandung: CV. Alfabeta.
Tannia, Y. (2020). Analisis Pengaruh Debt to Equity Ratio, Debt to Asset Ratio, Price Earning Ratio dan Price to Book Value Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Sektor Pertanian. INVEST: Jurnal Inovasi Bisnis dan Akuntansi, 1(1), 13-26.
Yunanto Muhammad, Medyawati Henny, (2009), Studi Empiris Terhadap Faktor Fundamental dan Teknikal Yang Mempengaruhi Return Saham Pada Bursa Efek Jakarta, Jurnal Ekonomi Bisnis, 14(1).
Template
