Pengaruh Resiko Systematic Dan Resiko Unsystematic Terhadap Expected Return Saham Dalam Pembentukan Portofolio Optimal Indeks Saham LQ-45
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Pengaruh Risiko Systematic Risiko Unsystematic terhadap Expected Return Portofolio Optimal Indeks Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019. Populasi penelitian ini adalah kombinasi portofolio saham perusahaan yang termasuk dalam indeks saham LQ-45 selama periode Agustus 2015-Desember 2019. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa resiko systematic berpengaruh terhadap expected return saham pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2015-2019. Dengan nilai thitung 2,147578 > ttabel 1,70339 dan nilai signifikansinya 0,0409 < 0,05. Resiko unsystematic berpengaruh terhadap expected return saham pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2015-2019. Dengan nilai thitung 2,376466 > ttabel 1,70339 dan nilai signifikansinya 0,0248 < 0.05. Secara simultan resiko systematic dan resiko unsystematic memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel expected return saham pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di bursa efek Indonesia periode 2015-2019 ditunjukkan dengankoefisien determinasi (adjusted r2) sebesar 54,76% , nilai Fhitung > Ftabel = 18,55026 > 3,354 dan nilai signifikansinya 0,0000009 < 0,05.
Kata Kunci : Risiko Systematic, Risiko Unsystematic, Expected Return Portofolio Optimal
References
Abdul Halim, (2005), Analisis Investasi, Jakarta: Salemba Empat.
Adam, E. (2015). Variabel-Variabel yang Memengaruhi Rasio P/E dan Dampaknya terhadap
Return Saham ( Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Aplikasi Manajemen, 13(4), 714- 728.
Hartono, Jogiyanto. (2000). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE-UGM.
Jogiyanto Hartono, (2014), Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Yogyakarta: BPFE-Yogyakart , (2013), Teori Portofolio dan Analisis Investasi, Jakarta: BPFE.
Tandelilin Eduardus, (2007), Analisis Investasi dan Manajemen Portofolio, Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.
Samsul Mohamad, (2006), Pasar Modal dan Manajemen Portofolio, Jakarta: Erlangga
Sujarweni Wiratna dan Endrayanto Poly, (2012), Statistika untuk Penelitian, Yogyakarta: Graha Ilmu
Sugiyono, (2010), Statistika untuk Penelitian, Bandung: CV. Alfabeta.
Tannia, Y. (2020). Analisis Pengaruh Debt to Equity Ratio, Debt to Asset Ratio, Price Earning Ratio dan Price to Book Value Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Sektor Pertanian. INVEST: Jurnal Inovasi Bisnis dan Akuntansi, 1(1), 13-26.
Yunanto Muhammad, Medyawati Henny, (2009), Studi Empiris Terhadap Faktor Fundamental dan Teknikal Yang Mempengaruhi Return Saham Pada Bursa Efek Jakarta, Jurnal Ekonomi Bisnis, 14(1).
Template
